利息率是什么意思啊（利率：神奇的指挥棒）

1.神奇的指挥棒

利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示。计算公式是：

利息率=利息量/本金/时间×100%

利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。利率常由国家的中央银行管制，使之与市场变化相适应。

凯恩斯认为储蓄和投资是两个相互依赖的变量，在他的理论中，货币供应由中央银行控制，是没有利率弹性的外生变量。此时货币需求就取决于人们心理上的“流动性偏好”。而后产生的可贷资金利率理论是新古典学派的利率理论，是为修正凯恩斯的“流动性偏好”利率理论而提出的。

英国著名经济学家希克斯等人于1937年提出了一般均衡理论基础上的IS-LM模型。根据此模型，利率的决定取决于储蓄供给、投资需要、货币供给、货币需求四个因素，导致储蓄投资、货币供求变动的因素都将影响到利率水平。

利率分类：

（1）按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率；

（2）按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；

（3）按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；

（4）按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率；

（5）按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；

（6）按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；

（7）按借贷主体不同划分为：中央银行利率（包括再贴现、再贷款利率等）、商业银行利率（包括存款利率、贷款利率、贴现率等）、非银行利率（包括债券利率、企业利率、金融利率等）；

（8）按是否具有优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率。

利率出现的主要原因：（1）延迟消费；（2）预期的通胀；（3）代替性投资；（4）投资风险；（5）流动性偏好。

2.利息收入赶不上物价上涨

实际利率＝名义利率－通货膨胀率

负利率是指利率减去通货膨胀率后为负值。

负利率的出现，意味着物价在上涨，而货币的购买能力却在下降。即货币在悄悄地贬值，存在银行里的钱也在悄悄地缩水。

应对负利率的方法：（1）进行投资；（2）开源节流，做好规划；（3）做好风险管理。

3.最神奇的财富增值工具

利率常有两种计算方法，单利和复利。

单利指在计算利息额时，只按本金计算利息。若用I代表利息额，P代表本金，r代表利息率，n代表借贷时间，S代表本金和利息之和。则其计算公式为：

I=P×r×n S=P×(1+r×n)

复利指将本金计算出的利息额再计入本金，重新计算利息的方法。复利考虑了资金的时间价值因素，其计算的公式为：

I=P×[(1+r)n-1] S=P×(1+r)n

在复利模式下，一项投资所坚持的时间越长，带来的回报就越高。

为了抵御市场风险，实现第一年的赢利，投资者必须研究市场信息，积累相关的知识和经验，掌握一定的投资技巧。在这个过程中，投资者会养成一定的思维和行为习惯。这样坚持下来，使投资者越来越善于管理自己的资产，进行更熟练的投资，这是在实现个人投资能力的复利式增长。这种由复利所带来的财富的增长，被称为“复利效应”。

4.利率变动影响了谁

利率风险指市场利率变动的不确定性给银行以及投资者造成损失的可能性。

利率风险的管理在很大程度上依赖于银行对自身的存款结构进行管理，以及运用一些新的金融工具来规避风险或设法从风险中受益。风险管理是现代商业银行经营管理的核心内容之一。

一般将利率风险按照来源不同分为：

（1）重新定价风险。

如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加，从而使银行的未来收益减少和经济价值降低。

（2）收益率曲线风险。

重新定价的不对称性会使收益率曲线斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险。

（3）基准风险。

虽然用一年期的存款为来源发放一年期的贷款，但因为其基准利率的变化可能不完全相关，变化不同步，仍然会使该银行面临因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。

（4）期权性风险

若利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，从而对银行产生不利影响。

对追求稳定回报的投资者来说，大多会选择风险小、信用度高的理财产品，比如银行存款和有“金边债券”之称的国债。

一般规避风险措施：平时尽量关注宏观经济政策的变化，如果货币政策向紧缩方向发展，存入的期限最好不要太长，1年期比较适当：如果货币政策宽松的话则相反，从而规避利率下跌的风险；如果存入时间不长的话，可以到银行办理重新转存的业务。

债券价格与市场利率成反比。

记账式国债也是一种较好的投资，记账式国债收益可分为固定收益和做市价差收益（亏损）。固定利率是经投标确定的加权平均中标利率，一般会高于银行，其风险主要来自债券的价格。如果进入加息周期，债券的价格就会看跌，债券的全价（债券净价加应收计息）可能会低于银行存款利率甚至亏损。

5.预期通货膨胀率与利率的关系

经济学家费雪指出当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。

费雪方程式是货币数量说的数学形式，即MV=PQ。其中M为货币量，V为货币流通速度，P为价格水平，Q为交易的商品总量。该方程式说明在V、P比较稳定时，货币流通量M决定物价P。

费雪方程式将名义利率与预期通胀联系起来，用来分析实际利率的长期行为，并说明了关于货币增长、通货膨胀与利率的重要关系：长期中当所有的调整都发生后，通货膨胀的增加完全反映到名义利率上，即要求名义利率对通货膨胀的一对一的调整，这种长期效应被称之为“费雪效应”。

6.低风险的赚钱方法

套利指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。

套利分为非抵补套利和抵补套利两种：

（1）非抵补套利。指套利者仅仅利用两种不同货币所带有的不同利息的差价，而将利息率较低的货币转换成利息率较高的货币以赚取利润。

在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要由利息率低的流向利息率高的。非抵补套利的利润的大小，由两种利息率之差的大小和即期汇率波动情况共同决定的。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大；利息率高的通货贬值，套利者的利润减少，甚至为零或者为负。

（2）抵补套利。套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货，存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。

套利活动在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。套利活动以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用，最终使不同国家的利息率水平趋于相等。